Beklenenden iyi gelen ABD istatistiklerinin ardından ABD kaynaklı daha fazla parasal sıkılaştırma korkusu ve Avrupa'da resesyon riskleri, yıl sonu tatil haftası öncesi trend üzerinde ağırlık yarattı.

Merkez bankaları tutumlarını değiştirmeye ve faiz oranlarındaki artışı kademeli olarak dengelemeye başlamadan önce kesinlikle enflasyonun yavaşladığının onaylanmasını beklememiz gerekecek. Enflasyonun sona ermesi parasal sıkılaştırmanın en azından hemen sona ermesi anlamına gelmediği için piyasayı korkutan da bu. Satış baskısı var, ama ne kadar sürecek?

ABD’de Faiz artışları enflasyonu yavaşlattı, sanayi ve gayrimenkul üzerinde ağırlık oluşturmaya başladı, ancak tüketim devam ediyor ve iş piyasası zayıflamıyor. Daha rahat olmak ve böylece parasal sıkılaştırma politikasını yumuşatmak için merkez bankasının daha genel bir yavaşlamaya ihtiyacı olacaktır. Dolayısıyla FED ve üyeleri şahin duruşunu sürdürüyor. Aynı durum, sektöre yayılan enerji krizine rağmen Avrupa Merkez Bankası'nın da başka tarafa bakmak zorunda kaldığı Avrupa için geçerli.

Döviz piyasasında bu hafta iki önemli hareket vardı. Bir yandan ruble, euro, dolar ve İngiliz sterlini karşısında %5'ten fazla düşüşle zarar gördü. Rus para birimi, bir petrol ambargosunun ve hidrokarbon fiyatlarına bir üst sınırın etkisine ilişkin korkulardan etkileniyor. Öte yandan, Japonya Merkez Bankası'nın beklenmedik bir şekilde getiri eğrisini kontrol etme politikasını gevşetme kararı almasının ardından yen majör para birimleri karşısında güçlendi. Piyasa bunu Japonya Merkez Bankası'nın destekleyici politikasından vazgeçeceğinin bir işareti olarak gördü.

ABD 10 yıllık paritesi, küçük bir çift dipli yükseliş formasyonu sayesinde desteğinden %3,38/3,35'te toparlanıyor ve şimdi 50 günlük hareketli ortalamasına, %3,80/3,90 civarındaki direncine, önceki yüksek seviyelerinden önceki son kalesine yaklaşıyor. Avrupa/ABD farkı ise 134 puanla neredeyse hiç değişmedi.

Petrol fiyatları art arda ikinci haftadır yükselişini sürdürüyor. Çin'deki toparlanma, ABD’deki Keystone boru hattının bir kısmının kesintiye uğraması ve ABD stoklarında sürpriz bir düşüş ana etmenler. Brent 83 USD civarından, ABD WTI varil başına 79.4 USD'den işlem görüyor. Avrupa'da doğal gaz fiyatları, 180 EUR/MWh eşiği üzerinde anlaşmaya varan Avrupa enerji bakanları tarafından belirlenen tavanın çok altında, EUR 85/MWh'ye düşmeye devam ediyor.

Veri takvimi bu hafta Noel ve Yılbaşı arasında oldukça zayıf. Geleneksel haftalık işsizlik başvuruları (Perşembe) ve Chicago PMI (Cuma) gibi ABD'de hala birkaç ikinci kademe gösterge olacak.

MANŞETTE ÖNE ÇIKANLAR

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, “Karadeniz'de keşfettiğimiz 540 milyar metreküplük doğal gazı da 2023'ün ilk çeyreğinde evlerimizde kullanacağız” dedi.

Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı, Kasım ayında toplam 56,9 milyar TL sabit yatırım tutarı olan 1.437 adet teşvik belgesi düzenledi.

Moody's, 2023'te Türkiye için 2 kredi notu inceleme raporu açıklamayı planlıyor. Açıklanan takvime göre, ilk değerlendirme tarihi 16 Haziran 2023 olarak programlandı. Moody's, yılın ikinci değerlendirmesi için takvimde 15 Aralık 2023 tarihini belirledi

Atlanta Fed araştırmasında ABD'nin 4'üncü çeyrek GSYH tahmini %3,7'ye yükseldi.

Dallas Fed’in tüketici harcamalarından uç noktaları ayrıştırarak hazırladığı "trimmed mean PCE" verisi enflasyon risklerinin ABD ekonomisinde çekirdekte gerilediğine dair sinyal veriyor.

Ekonomi ve İş Araştırmaları Merkezi(CEBR), küresel ekonomik büyüklüğün 2022 yılında 102 trilyon dolara ulaşmasını bekliyor. CEBR, 2023 yılında ise bir resesyon yaşanmasının muhtemel olduğunu öngörüyor.

Avrupa Merkez Bankası politika yapıcısı Isabel Schnabel, ECB'nin daha eleştirileri göğüslemeye ve faizleri artırmaya hazır olması gerektiğini söyledi. Pazar günü yayımlanan söyleşinde Schnabel, enflasyonu aşağı çekmek için piyasa beklentilerden fazla olmak dahil faizlerin artırılmasına hazır olması gerektiğini belirtti.

Çin, ABD’nin Tibet’te görev yapan iki Çinli yetkiliye yaptırım uygulayacağını açıklamasının ardından iki ABD’li yetkiliye yaptırım uygulanacağını bildirdi.

Rusya Başbakan Yardımcısı Aleksandr Novak, verdiği bir röportajda, Avrupa Birliği'nin Rusya’ya getirdiği yakıt ithalatı yasağının rafineri veriminde düşüşe yol açması halinde Rusya'nın ham petrol ihracatını artırabileceğini söyledi.

Türkiye Emekliler Derneği (TÜED) Genel Başkanı Kazım Ergün, en düşük emekli aylıklarının asgari ücretin bir hayli altında kaldığını belirterek, emekli aylıklarına asgari ücretteki artış oranında zam istedi.

Nükleer, radyoaktif atık ve radyasyon tesislerinde, mevzuata aykırı fiillere ilişkin 2023'te uygulanacak idari para cezaları yüzde 122,93 oranında artırıldı.

ABD federal hükümetine 2023 mali yılının sona ereceği 30 Eylül 2023'e kadar finansman sağlayacak bütçe tasarısı 201'e karşı 225 oyla kabul edildi.

Kaynak A1 Capital