Dün ne oldu?

BİST100 Endeksi günü %0,33 kazançla 5.447,23 puandan tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,01 ve Sınai Endeks %0,69 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 10 baz puan azalarak %8,18 ve 10 yıllık tahvil faizi değişmeyerek %8,62 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL 18,63-18,71 aralığında hareket ederken, 19,81’li seviyelerden güne başlayan Euro/TL ise gün içinde 19,94 seviyesine kadar yükseldi. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 510,2 seviyesinden işlem gördü.

2023 yılında uygulanacak net asgari ücret %54,7 artışla 8.506,8 TL oldu. Açıklamayı Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan yaptı. Erdoğan, gerekmesi halinde 2023'te de ara bir düzenleme yapılabileceğini ifade etti.

TCMB yılın son toplantısında piyasa beklentileri doğrultusunda faizi değiştirmeyerek %9'da tuttu. Metinde "Mevcut politika faizinin küresel talebe ilişkin artan riskler dikkate alınarak yeterli düzeyde olduğu değerlendirildi" ifadesine yer verildi. Fiyat istikrarı ve finansal istikrarın güçlendirilmesi için atılan ve kararlılıkla uygulanan adımlar ve küresel barış ortamının yeniden tesis edilmesiyle dezenflasyonist sürecin başlayacağı öngörüldü. Mevcut politika faizinin küresel talebe ilişkin artan riskleri dikkate alarak yeterli düzeyde olduğu belirtildi.

Türkiye Varlık Fonu (TVF), kamu bankalarının çekirdek sermayelerini artırmak için yeniden harekete geçerken, Ziraat Bankası, VakıfBank ve Halkbank'ın her biri için 20 milyar liranın üzerinde sermaye artırımı gerçekleştireceği öğrenildi. Finansal piyasalarda istikrar ve derinliği destekleme misyonu doğrultusunda TVF, en son Şubat ayında 3 büyük kamu bankasının sermayesinin toplamda 48,6 milyar lira artırımı sürecinde rol almıştı.

ABD'de beklenenden güçlü gelen ekonomik verilerin para politikasındaki agresif sıkılaşmaya ilişkin endişeleri körüklemesiyle pay piyasalarında gün boyu negatif bir seyir hakim oldu. Kapanışta Dow Jones Endeksi %1,05 azalışla 33.027 puana, S&P500 Endeksi %1,45 azalarak 3.822 puana ve Nasdaq Endeksi %2,18 azalışla 10.476 puana geriledi. Avrupa Borsaları da günü düşüşle kapattı.

ABD'de işsizlik maaşına başvuruların sayısı geçen hafta sınırlı biçimde 2 bin artarak 216 bine yükseldi ancak tarihi düşük seviyelerdeki seyrini sürdürdü. Bu durum, arz sıkıntısıyla mücadele eden şirketlerin işten çıkarma konusunda isteksiz olduğuna işaret etti.

ABD'de GSYH yılın üçüncü çeyreğinde yıllıklandırılmış olarak %3,2 arttı. Ülkenin GSYH verisine ilişkin ekim ayında yayımlanan öncü verilerde ekonominin yılın üçüncü çeyreğinde %2,6, kasım ayında yayımlanan ikinci tahminlerde de %2,9 büyüdüğü kaydedilmişti.

İngiltere ekonomisi Temmuz-Eylül döneminde %0,3 küçüldü. Büyüme verisi yıllık bazda da %2,4'ten %1,9'a revize edildi. Hizmet sektörü %0,1 büyürken üretim %2,5 düştü. Bugünkü veriyle birlikte ülke ekonomisinin 2024'ün sonuna kadar resesyona girmesi bekleniyor.

Bugün ne bekliyoruz?

Yeni güne başlarken Asya Borsalarında satıcılı bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,11 artıda. Dolar/TL 18,66, Euro/TL 19,81 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104,4 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,06 sınırında. Brent tipi petrol 81,82 dolardan, altının onsu 1.794,05 dolardan ve gramı ise 1.077,6 liradan alıcı buluyor.

Bugün yurt içinde yabancı ziyaretçi sayısı, yurt dışında ABD’DE de kişisel gelirler, dayanıklı mal siparişleri ve yeni konut satışları verileri takip edilecek.

Uzun vadede ne bekliyoruz?

7,59x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,8x olan 5 yıllık ortalamasına göre %2,5 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.

Kasım ayında %2,88 artan TÜFE’nin Aralık 2022 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Aralık ayında %2,69, 2023 yılı Ocak ayında %3,39, 2022 yılı sonunda %66,80 ve 12 ay sonrasında %34,92 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2022 sonunda 18,78, 12 ay sonrasında ise 22,77 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2022 sonunda 46,7 milyar dolar, 2023 yılında ise 30,6 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2022 ve 2023’te sırasıyla %5,0 ve %4,1 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %9,00, 3 ay sonrasında %9,00 ve 12 ay sonrasında ise %14,86 olması beklenmektedir.

Şirket haberleri

SASA&HEKTS; Haberin etkisi: Negatif

Borsa İstanbul A.Ş. Piyasalarında Uygulanacak Gözetim Tedbirleri kapsamında, piyasasında gerçekleşen işlemler nedeniyle SASA & HEKTS paylarında 23/12/2022 tarihinden itibaren 1 ay süreyle "Açığa Satış ve Kredili İşlem Yasağı", "Brüt Takas" ve "Emir İptalinin, Emir Miktar Azaltımı ile Emir Fiyat Kötüleştirmesinin Yasaklanması" tedbirleri uygulanacaktır.

Rapor için tıklayınız.

https://www.bmd.com.tr/application/files/4816/7177/7898/Piyasalara_Analitik_Bakis_23.12.2022.pdf

Kaynak: BMD Araştırma