Dün ne oldu? Dünya genelinde güçlenen resesyon endişeleri karşısında merkez bankalarının gelecek haftaki toplantılarına yönelik belirsizlik ve devam eden jeopolitik riskler pay piyasalarının dalgalı bir seyir izlenmesine neden oldu. Borsa İstanbul'da BİST100 Endeksi, %0,60 yükselişle 4.855,92 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %2,62 değer kazanırken, Sınai Endeks %0,37 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 48 baz puan azalarak %9,98 seviyesine gerilerken, 10 yıllık tahvil faizi 4 baz puan artarak %10,97 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL, 18,61-18,67 aralığında hareket ederken, 19,58’li seviyelerden güne başlayan Euro/TL, gün içinde 19,70 sınırını aştı. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 527 seviyesinden işlem gördü.

TCMB verilerine göre 2 Aralık haftası itibariyle yurt dışı yerleşiklerin net hisse alımı 340 milyon dolar oldu. Böylelikle yabancıların net hisse alımı Ağustos ayından bu yana en yüksek seviyesini gördü. 2 Aralık haftası itibariyle yabancının borsaya giriş serisi de 5. haftaya çıktı. 5 haftada yabancı yatırımcı borsada 574 milyon dolarlık net alım yaptı.

TCMB 2 Aralık haftası itibariyle brüt rezervler 125 milyar dolara çıktı. Bankanın net rezervlerindeki toparlanma da devam etti. Swap hariç net rezervler ise eksi 46,4 milyar dolar olarak kaydedildi. 25 Kasım haftasında swap hariç net rezervler eksi 49,2 milyar dolar düzeyindeydi.

Türkiye imalat sektörünün ana ihracat pazarlarındaki faaliyet koşullarını ölçen İstanbul Sanayi Odası (İSO) Türkiye imalat sektörü ihracat iklimi endeksi Kasım'da hafif bir düşüşle 47,8 olarak gerçekleşti ve Türk imalatçılarının ihracat ikliminde üst üste dördüncü ay bozulmaya işaret etti. Türk imalat sektörü ihracatındaki payı yaklaşık %7 olan ABD’de üretim Kasım ayında belirgin bir şekilde azaldı ve söz konusu düşüş Ağustos'tan bu yana en yüksek hızda gerçekleşti. PMI verilerinin kapsadığı ve Türk imalat sanayi ihracatı içerisindeki payı yaklaşık %39 düzeyinde olan Avrupa’nın büyük bir bölümünde ekonomik aktivite yavaşladı.

ABD’de Dow Jones Endeksi, %0,55 artışla 33.781 puana, S&P500 Endeksi %0,75 artarak 3.963,5 puana ve Nasdaq Endeksi %1,13 kazançla 11.082 puana yükseldi. Avrupa Borsaları, günü karışık seyirle kapattı.

ABD'de haftalık işsizlik maaşı başvuruları 3 Aralık'ta sona eren haftada beklentiye paralel 4 bin artışla 230 bin oldu.

Bugün ne bekliyoruz? Yeni güne başlarken Asya Borsalarında yukarı yönlü bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,14 artıda. Dolar/TL 18,64, Euro/TL 19,73 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104,23 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,06 sınırında. Brent tipi petrolün 76,95 dolardan, altının onsu 1.795,38 dolardan ve gramı ise 1.075 liradan alıcı buluyor.

Bugün yurt içinde öneli bir veri akışı bulunmazken, ABD’de Üretici Fiyat Endeksi, Michigan Tüketici Güven Endeksi ve Toptan Stoklar verileri takip edilecek.

Uzun vadede ne bekliyoruz?

6,69x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,8x olan 5 yıllık ortalamasına göre %14,2 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.

Kasım ayında %2,88 artan TÜFE’nin Kasım 2022 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Aralık ayında %3,16, 2022 yılı sonunda %68,06 ve 12 ay sonrasında %37,47 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2022 sonunda 19,54, 12 ay sonrasında ise 23,35 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2022 sonunda 48,8 milyar dolar, 2023 yılında ise 31,1 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2022 ve 2023’te sırasıyla %5,1 ve %4,1 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %9,00, 3 ay sonrasında %9,00 ve 12 ay sonrasında ise %15,88 olması beklenmektedir.

Şirket haberleri

Türk Hava Yolları A.O. (THYAO; Haberin etkisi: Pozitif)

Şirketin Kasım 2022 dönemine ilişkin trafik sonuçlarına göre; Kasım 2019 döneminde 5,74 milyon olan toplam yolcu sayısı, 2022 yılının aynı döneminde %0,2 artışla 5,75 milyon olarak gerçekleşmiştir. Yolcu sayısı iç hatlarda %11,5 azalırken, dış hatlarda ise %8,2 yükseliş kaydetmiştir. Ocak-kasım döneminde ise yurtiçi yolcu sayısında 2019 yılının aynı dönemine göre %16,9 (23,56 milyon) gerileme, yurtdışı yolcu sayısında yıllık %5,6 (42,71 milyon) artış görülmüş, toplam yolcu sayısı %3,7 azalışla 66,27 milyon olmuştur.

Ard Grup Bilişim Teknolojileri A.Ş. (ARDYZ; Haberin etkisi: Pozitif)

Kamu Kurumuna ait güvenlik projesi kapsamında, şirket ile bilişim sektöründe faaliyet gösteren özel bir firma arasında "Bilişim Alt Yapısı Malzemelerinin" satışı için 102.560.000 TL (KDV hariç) bedel ile sözleşme imzalanmıştır.

Rapor için tıklayınız.

https://www.bmd.com.tr/application/files/9116/7056/7565/Piyasalara_Analitik_Bakis_09.12.2022.pdf

Kaynak: BMD