USD/TRY: Fed'in faizleri artırmada ve enflasyonu düşürmede yapacak daha fazla işleri olduğunun ve sıkı para politikasını bir süre daha devam ettirmelerinin gerektiğinin gözlendiği geçen haftaki Fed toplantısının ardından zayıflayan risk iştahı ile birlikte Dolar'da yükseliş gözlemlemiştik. Ancak yükselişin şu aşamada tepki niteliğinde kaldığını ve Dolar endeksinin (DXY) halen teknik olarak güçsüz bir görüntü sergilediğini izliyoruz ki DXY bu sabah hafif ekside. Gelişmekte Olan Ülke para birimlerinin çoğu ise artı bölgede seyrediyor. Diğer yandan, Çin'de Kovid'e bağlı ölümlere dair endişeler risk iştahını bu sabah kısmen baskılayan bir unsur olsa da Çinli yetkililerin gelecek yıl büyümeyi artırmaya odaklanacakları, bunu da tüketimi canlandırmak ve gayrimenkul sektörünü desteklemek konusundaki adımlarla yapabileceklerinin görülmesi baskıyı hafifletiyor. Bu hafta özelinde Çin kredi temel faiz oranları kararı, Japonya Merkez Bankası faiz kararı, ABD konut verileri, güven endeksleri ve büyüme verisinin revizesi, kişisel gelir ve harcamalar ile PCE deflatör takip edilecek. Bugün ECB yetkilisinin konuşması ve Almanya IFO endeksi takip edilecek. Yurtiçi tarafta ise bu hafta TCMB faiz kararı öne çıkıyor. TCMB'nin bu haftaki toplantısında politika faizini sabit tutması bekleniyor. Fiyatlamalar tarafına bakıldığında, birçok gelişmeye net bir tepki vermeyen ve geçen hafta da yönsüz bir görüntü sergileyerek 18,65 seviyesinden kapatan Dolar/TL bu sabah da söz konusu kapanış noktası etrafında sınırlı hareketler gösteriyor. Şu aşamada Dolar/TL'de görece dar banttaki hareketin devam etmesini bekliyoruz. Kurda destek ve direnç olarak ise sırasıyla 18,61 ve 18,69 izlenebilir.

EUR/USD: ABD'de geçen hafta açıklanan makro verilerin zayıf gelmesi resesyon endişelerini artırırken buna ek Fed toplantısında faiz artışlarının devam edeceği beklentisiyle risk iştahında azalma meydana geldi. ABD 10 yıllık tahvil faizi de geçen hafta 10 baz puan geriledi. ABD tahvillerine yönelik bu ilgi gerçekleşen Fed faiz artırımı, yıl sonu portföy düzenlemelerinin etkisi ve piyasalardaki enflasyonun muhtemelen zirve yaptığı beklentisini yansıtıyor. Diğer taraftan, ECB'nin de şahin bir tutum sergilemesi Euro tarafında destekleyici olabilir ki Almayan 10 yıllık tahvil faizinde artış görülüyor. Bu kapsamda, geçen haftanın son iki işlem gününde yaşanan geri çekilmenin ardından paritenin toparlanabileceğini ve EURUSD'nin 1,0695 seviyesini hedefleyebileceğini düşünüyoruz. Sonraki direnç ise 1,0735 bölgesinde. Öte yandan, olası düşüşlerde 1,0580 ve 1,0535 takip edilebilir.

XAU/USD: Geçtiğimiz hafta 1.774 - 1.825 seviyeleri arasında hareket eden Ons Altın haftayı 1.792 seviyesinde hafif ekside tamamladı. Başta Fed olmak üzere birçok merkez bankasının faiz artırdığı haftada verilen şahin mesajlar ve beklentiler Ons Altın tarafında baskıya yol açtı. Diğer yandan, artan resesyon endişeleri ile birlikte ABD on yıllık tahvil faizindeki hareket  ve Dolar'ın halen güçsüz bir görüntü sergilemesi değerli madende düşüşleri sınırladığı söylenebilir. Şu aşamada, bir taraftan şahin Fed'in etkileri diğer yandan resesyon endişeleri ile birlikte değerli madende bugün 1.775 - 1.815 arasında bant hareketi bekliyoruz.

Kaynak: Ziraat Yatırım