Haftanın son işlem gününde piyasalarda neler oldu? Haftanın son işlem gününde ABD piyasaları, ekonomide yavaşlama işaretlerini ortaya koyan makro verilerin Fed’in faiz artırım patikasını ılımlılaştırabileceği yönündeki iyimserliği öne çıkarmasıyla alıcılı seyir izledi. Makro veriler cephesinde geçtiğimiz Cuma günü kişisel gelirler, kişisel harcamalar, çekirdek kişisel tüketim harcamaları deflatörü, dayanıklı mal siparişleri ve yeni konut satışları verilerine ek olarak Michigan tüketici güveni verisinin revizyonu takip edildi.
Kişisel gelirler ve kişisel harcamalar Kasım ayı verileri aylık bazda sırasıyla %0,4 ve %0,1 artış kaydederek piyasa beklentileriyle uyumlu gerçekleşti. Deflatör cephesinde de manşet veri aylık bazda %0,1, yıllık bazda da %5,5 artışla beklentileri karşıladı. Çekirdek veride de aylık ve yıllık bazda sırasıyla %0,2 ve %4,7 artışlarla piyasa beklentileri ile uyumlu görünüm sergiledi. Dayanıklı mal siparişleri Kasım ayı öncü verisi ise aylık bazda %2,1 düşüşle beklentilerin altında kaldı. Enflasyon göstergelerinde beklentilere paralel olarak görülen yavaşlama eğiliminin beraberinde, dayanıklı mal siparişlerindeki belirgin düşüşün ABD ekonomisindeki momentum kaybını ortaya koyduğunu gözlemliyoruz.
Bu çerçevede Fed’in 2023 yılında federal fonlama oranını %5 seviyesinin hafif üzerine yükselteceği ve 2024 yılına kadar faiz indirimine gitmeyeceği yönündeki açıklamalarına karşın, faiz artırım patikasında daha ılımlı tonda ilerlenebileceği yönündeki iyimserliğin öne çıktığını söyleyebiliriz. Bu arada, ABD'de yeni konut satışları, Kasım'da aylık %5,8 artışla 640.000’e çıkarak piyasa beklentilerinin aksine yükseliş kaydetti ve 3 ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Aylık bazda 2,3 puan artışla 59,1 seviyesinde gerçekleşen Michigan tüketici güveni Aralık ayı verisi 59,7 seviyesine revize edildi. Amerikalıların şu anki finansal koşullara yönelik değerlendirmesini ölçen mevcut ekonomik koşullar endeksi, Aralık'ta aylık bazda 0,6 puan artarak 59,4'e çıkarken, tüketicilerin uzun vadeli öngörülerini yansıtan tüketici beklentileri endeksi aynı dönemde 4,3 puan artarak 59,9'a yükseldi. Enflasyon beklentileri cephesinde ise kısa vadeli beklenti Aralık'ta %4,9'dan %4,4 ile 18 ayın en düşük seviyesine gerilemesine rağmen yüksek kalmaya devam etti. Aynı şekilde uzun vadeli beklenti de %2,9 seviyesine gerilemesine karşın yüksek seviyelerini sürdürüyor.
Cuma günü erken kapanış yapan tahvil piyasaları cephesinde faiz beklentilerine hassasiyeti yüksek olan 2 yıllık tahvil faizleri %4,32 seviyesine ılımlı yükseldi. 10 yıllık tahvil faizleri de %3,75 seviyesine hafif artış gösterdi. VIX endeksi ise 1,10 puan düşüşle 20,87 seviyesinde gerçekleşti. S&P 500 endeksi %0,59 artışla 3.844,82 seviyesinden kapanırken, Dow Jones endeksi %0,53 değer kazancıyla 33.203,93 seviyesinden günü tamamladı. Nasdaq endeksi de %0,21 artışla 10.497,86 seviyesinden kapandı. Ancak haftalık bazda ABD hisse senedi endekslerinin düşüş eğilimlerini üçüncü haftaya taşıdıklarını belirtmek isteriz. Bu arada endekslerin yıllık performanslarını incelediğimizde S&P 500 ve Nasdaq endeksleri sırasıyla %20 ve %33 değer kayıplarıyla 2008 küresel krizinden bu yana en kötü performanslarını gösterdiklerini görüyoruz.
Ayrıca, FTSE All World hisse endeksi de yıl genelinde %20 gerilerken, Bloomberg’ün küresel tahvil endeksi %16 değer kaybetti. Bugün ne bekliyoruz? Bu sabah Asya piyasalarında genel olarak pozitif seyir görülüyor. Noel tatili sebebiyle piyasalardaki görünümde temkinli seyrin ve düşük hacmin etkili olduğunu belirtmek isteriz. Açık olan Asya piyasalarından Çin, Japonya, Hindistan ve Güney Kore piyasalarında artışlar %1’in altında bulunuyor. Hong Kong, Singapur ve Avustralya piyasalarında ise bugün işlem görülmüyor. Bugün ABD ve Avrupa piyasaları Noel tatili sebebiyle kapalı olacak. Gelecek gündemde neler var? Yarın ABD’de Dallas Fed imalat endeksi verisi takip edilecek. Kasım ayı verisi aylık bazda 5 puan artışla - 14,4’e yükselmişti. Çin’de sanayi sektörü karlılığı verisi izlenecek. Hatırlanacağı üzere 10 aylık kümülatif veri yıllık bazda %3 düşüş kaydetmişti.
Haftanın son işlem gününde piyasalarda neler oldu? Geçtiğimiz Cuma günü BIST 100 endeksi güne %0,58 düşüşle 5.145 puandan başlangıç yaptı. Sabah saatlerinde 5.449-5.370 bandında dalgalanan endeks, ilerleyen saatlerde 5.450 seviyesi üzerinde kalıcılık sağladı. Kapanışta endeks %0,14 artışla 5.454 seviyesinden günü tamamladı. Bankacılık endeksi %0,04 gerilerken, sanayi endeksi %0,08 düşüş gösterdi. Bugün ne bekliyoruz? Yurt içi piyasalara ilişkin olarak Noel tatili nedeniyle ABD ve Avrupa piyasalarının kapalı olacağı günde endeksin küresel bazda görülen düşük hacmin etkisiyle temkinli iyimser başlangıç yapacağını tahmin ediyoruz.
Bugün yurt içinde reel sektör güven endeksi ve kapasite kullanım oranı verileri takip edilecek. Hatırlanacağı üzere Kasım ayı reel sektör güven endeksi verisi aylık bazda 0,7 puan düşüşle 101,30 seviyesinde gerçekleşmişti. Kapasite kullanım oranı verisi de aylık bazda 1 puan düşüşle %75,9 seviyesine gerilemişti. Gelecek gündemde neler var? Cuma günü yurt içinde dış ticaret dengesi verisi açıklanacak. Hatırlanacağı üzere Ekim ayı verisi 7,87 milyar dolar açık olarak gerçekleşmişti.
ABD’de açıklanan güçlü makro verilerin etkisiyle haftanın son işlem gününde de küresel tahvil piyasalarında sınırlı satışlar devam ederken, ABD 10 yıllık gösterge tahvil faizi 6 bp artışla %3,74, Almanya 10 yıllık tahvil faizi 5 bp artışla %2,41, İngiltere 10 yıllık tahvil faizi 5 bp artışla %3,64 seviyesinden işlem gördü. Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi 520 baz puan ile yatay seyrederken, Hazine eurobondlarında da paralel seyir izlendi. Bu çerçevede 2033 vadeli 10 yıllık eurobond faizi %8,87 seviyesinden işlem gördü.
Yurt içinde ise orta ve uzun vadeli tahvillerde satışların ön plana çıktığı günde BİST Kesin Alım Satım Pazarı işlem hacmi 4,3 milyar TL’ye yükselirken, 2 yıl vadeli gösterge tahvil bileşik faizi değişmeyerek %9,52, 10 yıl vadeli gösterge tahvil faizi 16 bp artışla %9,99 bileşik seviyesinden günü ve haftayı tamamladı. TL likidite tarafında TCMB 62 milyar TL’lik haftalık repo dönüşünü 83 milyar TL olarak yenilerken, APİ ile haftalık repo fonlama tutarı 179 milyar TL’ye yükseldi.
TCMB Cuma günü ayrıca aynı gün valörlü kotasyon swap işlemlerinden 2,9 milyar TL ve yine aynı gün valörlü swap ihalelerinden 8,3 milyar TL ilave fonlama sağladı. TLREF oranı ise %9,28 ile politika faizinin üzerinde oluştu. TCMB swap işlemleriyle de piyasayı fonlamaya devam ederken, Cuma günü itibarıyla yaşayan swap işlemleri toplamı önceki haftaya göre yaklaşık 19 milyar TL azalarak 876 milyar TL seviyesine geriledi. Swap ve haftalık repo fonlaması dahil toplam fonlama tutarı ise önceki haftaya göre 27 milyar TL azalarak 1,06 trilyon TL seviyesinde oluştu.
TCMB 2023 yılı para ve kur politikası metnini 30 Aralık 2022 Cuma günü saat 10.00’da yayımlayacak. Merkezi Kayıt Kuruluşu Genel Müdürü Dr. Ekrem Arıkan Borsa İstanbul'a 2022 yılbaşından bu yana 1,2 milyonu aşan bir yatırımcı ilgisinin olduğunu, bunların 179.000’inin Aralık ayında geldiğini söyledi. Arıkan, hisse senedi piyasasına doğrudan yatırım yapan 3,58 milyon yatırımcı olduğunu ifade etti. SPK, internet, sosyal medya ve dijital platformlar aracılığıyla bazı sektör yatırımlarının finansmanına ilişkin usulsüz para toplama çalışmalarına karşı uyarıda bulundu.
ABD Temsilciler Meclisi, 2023 mali yılı için 1,7 trilyon dolarlık bütçe tasarısını onayladı. Bulgaristan'ın Enerji Bakanı Vekili Hristov, Türkiye'deki sıvılaştırılmış doğalgaz (LNG) terminallerine uzun vadeli erişim hakkı ve doğalgazın Bulgaristan sınırına kadar sevkiyatı ile ilgili bu ay bir anlaşma sağlayabilmek için geçtiğimiz Cuma günü İstanbul'a geldi. Hristov, yaptığı açıklamada, Bulgargaz ve Botaş arasındaki görüşmelerin hızlı ilerlediğini ve bu yıl bir anlaşmaya varılmasını umduğunu belirtti. Cumhurbaşkanlığı Kabinesi bugün Cumhurbaşkanımız Sayın Erdoğan başkanlığında 2022 yılının son toplantısını yapacak. Toplantının ana başlıkları, Karadeniz'de keşfedilen doğal gazın milli sisteme bağlanması için yürütülen çalışmalar ve EYT düzenlemesi olacak. Cumhurbaşkanımız Sayın Erdoğan Karadeniz’de keşfedilen gazın milli sisteme bağlanması konusunda bugün yeni müjdeleri duyuracak. Sayın Erdoğan Cumartesi günü yaptığı açıklamada Karadeniz gazını kullanıma sunduktan sonra da verilecek yeni müjdeler olacağını ifade etti.
Uluslararası Enerji Ajansı (IEA) Başkanı Birol, enerji ithal eden ülkelerin borç girdabına girmek üzere olduğunu, Rusya-Ukrayna Savaşı'nın ardından yaşanan sürecin küresel enerji krizine yol açtığını ve 2023'ün enerji sektörü için çok daha zor bir yıl olacağını söyledi. Rusya Başbakan Yardımcısı Novak, verdiği bir röportajda, AB'nin Rusya’ya getirdiği yakıt ithalatı yasağının rafineri veriminde düşüşe yol açması halinde Rusya'nın ham petrol ihracatını artırabileceğini söyledi.
Türk Telekom (TTKOM, Nötr): Türk Telekom olarak grubun yatırımlarının, stratejik girişimlerinin ve büyüme planlarının finansmanı amacıyla, Credendo (Belçikalı ihracat kredi kuruluşu) sigortası kapsamında, Şirket ile ING Belgium SA/NV (Orijinal Kreditör ve Aracı Banka) arasında 109.876.000 Euro tutarında uzun vadeli bir kredi anlaşması imzalandı. Söz konusu kredinin nihai vadesi Ocak 2032, ortalama vadesi 4,1 yıl, yıllık faiz oranı EURIBOR + %0,3 olup, sigorta primi ve diğer peşin maliyetler dahil toplam maliyeti ise yıllık EURIBOR + %2,78'dir.
Turkcell (TCELL, Pozitif): Turkcell tarafından yapılan KAP açıklamasında, şirketin bağlı ortaklığı Global Tower'ın paylarının bir kısmının, piyasa koşullarına bağlı olarak, yurt içinde veya gerektiğinde yurt dışında halka arzına ilişkin çalışmaların başlatılmasına karar verildiği belirtildi. Söz konusu gelişmeyi olumlu değerlendirmekle beraber, ek olarak Turkcell'in diğer bağlı ortaklıkları Superonline ve Paycell'in halka arzını da gündeme getireceğini öngörüyoruz.
Sabancı Holding (SAHOL, Nötr): Pay geri alım işlemleri kapsamında; 23.12.2022 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 42,88 TL – 43,20 TL (ağırlıklı ortalama 43,07 TL) fiyat aralığından toplam 500.000 TL nominal değerli SAHOL payları geri alındı. Bu işlemlerle birlikte, 23.12.2022 tarihi itibarıyla geri alınan payların toplam nominal değeri 35.566.451 TL olup, bu payların sermayeye oranı %1,7431'e ulaştı.
MLP Sağlık (MPARK, Nötr): Pay geri alım işlemleri kapsamında; 23.12.2022 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 81,70 TL – 82,90 TL (ağırlıklı ortalama 82,38 TL) fiyat aralığından toplam 37.313 TL nominal değerli MPARK payları geri alındı. Bu işlemlerle birlikte, 23.12.2022 tarihi itibarıyla geri alınan payların toplam nominal değeri 6.960.313 TL olup, bu payların sermayeye oranı %3,3457'ye ulaştı.
Hektaş (HEKTS, Pozitif): Şirketin %100 bağlı ortaklığı olan ve tarım ilaçları imal, ithal ve pazarlaması alanlarında faaliyet gösteren Ferbis Tarım Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi ("Ferbis")'in paylarının halka arz yöntemiyle Borsa İstanbul A.Ş.'de işlem görmesi amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'na başvurulmasına karar verildi.
Biotrend Enerji (BIOEN, Pozitif): Biotrend tarafından yapılan KAP açıklamasında şirketin payları ile ilgili olarak 18,50 TL fiyattan 49,95 mn TL nominal tutarlı satış işlemi kurumsal ve nitelikli yatırımcılara yapıldı. Bu işlemle birlikte şirketin yönetim kurulu başkanı Davut Doğan'ın payları %54,15 sınırına ulaşırken, sağlanan fonların bir kısmı ile Biotrend'in yatırım planlarında köprü finansman ihtiyaçlarının karşılanması planlanıyor. Söz konusu işlem hissenin son kapanış fiyatının altından gerçekleşmesine karşın, elde edilen fonların şirketin yatırımlarında kullanılacak olmasını hisse performansı açısından pozitif olarak değerlendiriyoruz.
Kaynak: Halk Yatırım