Fed dün akşam sonuçlanan toplantısında beklendiği gibi politika faizinde 75 baz puanlık artırım yaptı. Bu ölçekte bir artırım tamamen fiyatlanmış olduğu için piyasalar açısından önemli olan gelecek dönemlere ilişkin verilecek mesajlardı. Toplantı sonrasında yayımlanan karar metnine baktığımızda faiz artırımlarının hız kesebileceğine yönelik sinyaller veren bir bölüm eklendiğini görüyoruz. Karar metnindeki mesajlar piyasalara ilk etapta pozitif yansısa da Fed Başkanı Powell’ın toplantı sonrasında yaptığı konuşmada faizlerin yükselebileceği nihai seviyenin önceki tahminlerin üzerinde olabileceğine dikkat çekmesi ve artırımlara ara vermeyi düşünmek için çok erken olduğunu belirtmesi iyimserliğin kalıcı olmasına izin vermedi. Bu kapsamda politika faizinin %5’i aşma ihtimalinin daha fazla fiyatlanmaya başladığını görüyoruz. Açıklamaların ardından doğal olarak hisse senetleri ve değerli metaller baskı altında kalırken dolar endeksi ise yönünü yukarı çevirdi.
Fed toplantısının ardından bugün ise İngiltere Merkez Bankası (BoE) toplantısını takip edeceğiz. BoE’nin politika faizinde 75 baz puanlık artırım yapması bekleniyor. Yurt içinde ise saat 10.00’da Ekim ayı enflasyon rakamı açıklanacak. Anket sonuçlarına göre enflasyonda yukarı yönlü eğilimin aylık bazda %3,6’lık artışla devam etmesi ve yıllık rakamın %85 seviyesini aşması bekleniyor. Yıl sonu beklentileri ise ağırlıklı olarak %70 civarında yoğunlaşmaya devam ederken TCMB geçen hafta yayımladığı yılın son Enflasyon Raporu’nda yıl sonu beklentisini %65,2 olarak güncellemişti.
TL: Fed toplantısının ardından Powell’ın verdiği mesajlar dolara değer kazandırırken doğal olarak gelişmekte olan ülke para birimleri üzerinde limitli baskı oluştuğunu gördük. TL’nin de bu eğilimden ilk etapta sınırlı şekilde etkilendiğini söyleyebiliriz. Ancak büyük resimde anlamlı bir değişimden söz etmek güç. Bugün ise Ekim ayı enflasyon rakamlarının beklentilerle ne derece örtüşeceği TL’nin performansı açısından önemli olacaktır. Genel hatlarıyla bakıldığında son dönemde kurda anlamlı bir değişim gerçekleşmiyor olması ve volatilitenin azalması pozitif olsa da TL’nin güç kazanmasını sağlayacak bir konjonktür içerisinde olduğumuzu düşünmüyoruz.
Borsa İstanbul: BIST-100 endeksinin 4000 puanın üzerinde kapanışlar yapmaya devam etmesi endeksin teknik görünümü açısından pozitif sinyaller verirken kazanımların korunması durumunda yukarıda 4185 puanı ilk hedef olarak görmeyi sürdürüyoruz. Ancak Fed toplantısının ardından küresel risk iştahında yaşanan daralma elbette ki Borsa İstanbul açısından da şartları zorlaştıran bir zemin yaratıyor Öte yandan enflasyondaki yükselişe karşı en iyi alternatif getiriyi sunduğu için bugün açıklanacak enflasyon rakamının Borsa İstanbul açısından da önemli olduğunu söyleyebiliriz. Her ne kadar BIST-100 endeksi yılın başından bu yana yaklaşık %120’lik değer kazanımı ile oldukça kuvvetli bir performans sergilemiş olsa da enflasyonun henüz zirve yapmamış olması hisse senetlerine yönelimin sürmesini sağlayabilir.
BIST-30 EN YAKIN VADELİ VİOP KONTRATI
Günü 4608.25 puanda kapatan BIST-30 kontratlarında 4576, 4540, 4507 ve 4471 destek olarak izlenebilir. 4641, 4678, 4710 ve 4747 ise direnç noktalarını oluşturuyor.
USD/TL EN YAKIN VADELİ VİOP KONTRATI
Günü 18.9592 seviyesinde kapatan USD/TL vadeli işlem kontratlarında 18.8645, 18.7885, 18.6940 ve 18.5800 destek olarak izlenebilir. 19.0540, 19.1300, 19.2245 ve 19.3385 ise direnç noktalarını oluşturuyor.
Kaynak: ÜNLÜ & Co