ABD'de takip edilen verilerin Fed'in faiz artırım sürecini desteklemesi ve Çin'deki pandemi kısıtlamalarının kademeli bir şekilde kaldırılmasına karşın resesyon endişelerinin bir taraftan dillendirilmesi, geçen hafta başında psikolojik 5.000 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlayamayan BIST100 endeksinde kar satışlarını beraberinde getirdi. Özellikle çarşamba günü yaşanan sert satışlar, endekste bir soluklanma ihtimalini artırdı. Ancak, perşembe günü öğleden sonra 200 saatlik ortalamadan gelen tepki cuma günü yerini güçlü bir toparlanmaya bırakı ve BIST100 endeksi haftanın son işlem gününü -ABD'de beklentilerin üzerinde gelen ÜFE verisine karşın - %3,08 oranında primle tamamladı. Haftalık yükseliş ise %0,85 oldu. Endeksi en çok destekleyen sektör ulaştırma oldu. BIST100'ün haftanın son işlem gününe doğru alım dalgasıyla karşılaşarak 5.000 psikolojik seviyenin üzerinde kapatmasını oldukça pozitif olarak değerlendiriyoruz ki kar satışlarının kısa sürmesi, enflasyon etkisini ve yurtiçi yerleşiklerin devam eden ilgisini bir anlamda yansıtıyor. Teknik göstergelerin endeksteki toparlanmaya anlamlı bir şekilde eşlik etmesi de olumlu. Dolayısıyla, BIST10O'de bugünkü beklentimiz cuma günkü ralli havasının sürmesi yönünde. Ulaştırma endeksinin bugün de BIST100'ü sürükleyebileceğini düşünürken, holdinglerin de öne çıkabileceğini öngörüyoruz. Öte yandan bu sabah yurtdışı piyasalara baktığımızda; Fed toplantısının öne çıktığı haftada, küresel piyasalar güne temkinli bir modla başlıyor. Paritelerde kısmen de olsa Dolar lehine fiyatlama gözlemlerken, MSCI Asya Pasifik endeksi  %1'e yakın aşağıda. ABD vadelileri ise hafif de olsa baskı altında. Bu görüntüye karşın cuma günkü pozitif kapanışın desteğiyle BIST100 endeksinin güne yükselişle başlayabileceğini düşünüyoruz.



    

MAKROEKONOMİ

   
ABD'de kasım ayı manşet ÜFE, aylık bazda %0,3 artışla beklentilerin (%0,2 artış) üzerinde artış kaydederken, yıllık bazda ise %8,1'den %7,4'e yavaşladı, beklentiler ise %7,2 seviyesine yavaşlaması yönündeydi. Detaylara bakıldığında, kasım ayında manşet ÜFE'de aylık bazda beklentilerin üzerindeki artışta, gıda fiyatlarının artış hızındaki belirgin yükselişin (%0,8'den %3,3'e) ve hizmet grubu fiyatlarının artış hızındaki yükselişin (%0,1'den %0,4'e) belirleyici olduğu gözlendi. Buna karşın enerji ürünleri fiyatlarındaki aylık %3,3 oranında düşüş ÜFE'deki yükselişi sınırladı. Bunun yanında, gıda ve enerji ürünlerini dışlayan çekirdek ÜFE ise kasım ayında aylık bazda %0,4 artışla beklentilerin (%0,2 artış) üzerinde gerçekleşirken, yıllık bazda ise %6,7'den %6,2 seviyesine yavaşladı, beklentiler ise %5,9 seviyesine yavaşlaması yönündeydi. Fed'in çarşamba günkü toplantısı öncesinde para politikasına yön vermesi bakımından yarınki TÜFE verileri de dikkatle takip edilecektir.

Ayrıca, ABD'de tüketici güveni göstergelerinden aralık ayına ilişkin Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi öncü verisi, 56,8'den 59,1 seviyesine yükselerek beklentilerin (56,9) üzerinde artış kaydetti. Detaylara bakıldığında, cari koşullar endeksi 58,8'den 60,2'ye yükselirken, beklentiler endeksi de 55,6'dan 58,4'e yükselerek nisan ayından bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Ayrıca tüketicilerin enflasyon beklentilerine bakıldığında, tüketicilerin bir yıl sonrasına ilişkin yıllık enflasyon beklentileri %4,9'dan %4,6'ya hafif gerilerken, uzun vadeli yıllık enflasyon beklentileri ise %3 seviyesinde yatay seyretti.
 
Yurt dışında bu hafta veri takvimine bakıldığında

• ABD tarafında, piyasaların odak noktasında çarşamba günü Fed'in faiz kararı ve Fed Başkanı Powell'ın konuşması olacak. Ayrıca Fed'in yeni faiz patikası ve makroekonomik projeksiyonları da yayınlanacak. Fed geçen ayki toplantısında, faizleri 75 baz puan artırarak federal fonlama faiz aralığını %3,75-%4,00 bandına yükseltmişti. Ayrıca karar metninde, Fed'in, gelecek faiz artışlarının hızını belirmede, para politikasındaki kümülatif sıkılaşmayı, para politikasının ekonomik aktivite ve enflasyon üzerinde oluşturduğu gecikmeli etkiyi ve ekonomik ve finansal gelişmeleri dikkate alacağı ifade edilmişti. Faiz kararının ardından konuşan Fed Başkanı Powell ise, enflasyonu düşürmek için faizleri gerektiği kadar yükseltmeye hazır olduklarını ve bunu daha küçük boyutta artırımlarla yapabileceklerini ancak faizin tepe yapacağı noktanın daha önce öngörülenden yüksek olacağını belirtmişti. Fed Başkanı Powell, son olarak kasım ayının sonunda yaptığı açıklamada ise, faiz seviyelerinde, enflasyonu düşürmeye yetecek kısıtlama düzeyine yaklaşılırken, faiz artış hızını ise biraz yumuşatmanın mantıklı olduğunu belirterek faiz artırımında yavaşlamanın aralık ayında başlayabileceğini belirtmişti. Bu kapsamda, piyasalarda Fed'in bu haftaki toplantısında faizleri büyük olasılıkla 50 baz puan artırması bekleniyor. Bunun yanında, son günlerde ABD'de açıklanan birçok verinin (tarım dışı istihdam, ortalama saatlik kazançlar, ISM imalat dışı PMI endeksi, Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi vb.) genel olarak beklentilerden güçlü gerçekleşmesi Fed'den daha fazla faiz artırım beklentisini canlı tutarak faizlerdeki tepe nokta beklentisini yukarı çekmekte. Bu kapsamda, Fed'in nihai faiz seviyesinin hangi seviyede oluşacağı da yakından takip edilecektir. Ayrıca Fed'in para politikasına yön vermesi açısından, yarın kasım ayı TÜFE verisi yakından takip edilecek. Ekim ayında TÜFE, aylık bazda %0,6 artış beklentilerine karşın %0,4 artış sergileyerek beklentilerin altında artarken, yıllık bazda ise %8,2'den %7,7'ye yavaşlayarak ocak ayından bu yana en düşük seviyede gerçekleşmişti. Kasım ayı PMI raporlarında ise, firmaların, zayıf talep nedeniyle girdi talebinin azalmasıyla tedarikçi teslimat sürelerinde iyileşme görülürken, girdi ve ürün satış fiyatlarının artış hızlarının yavaşladığı gözlenmişti. Kasımda manşet TÜFE'nin aylık bazda %0,3 artması ve yıllık bazda %7,7'den %7,3 seviyesine yavaşlaması ve çekirdek TÜFE'nin de aylık %0,3 artması ve yıllık bazda ise %6,3'ten %6,1 seviyesine yavaşlaması bekleniyor. Cuma günü ayrıca ekonomik faaliyetin son görünümüne ilişkin sinyal verecek olan aralık ayı S&P Global imalat ve hizmet sektörleri öncü PMI verileri takip edilecek. Kasımda imalat PMI, 50,4'ten 47,7 seviyesine gerileyerek imalat sektörünün daralmaya geçtiğini göstermişti. Kasımda hizmet PMI ise 47,8'den 46,2 seviyesine gerileyerek hizmet sektöründe daralma hızının arttığına işaret etmişti. Ayrıca üretimin seyrine ilişkin olarak perşembe günü kasım ayı sanayi üretim ve kapasite kullanım oranı verileri takip edilecek. Özellikle, Fed'in, faiz artışlarına devam etmesiyle finansal koşulların sıkılaşması ve kasım ayı PMI raporunda imalat sektörü firmalarının gelecek döneme ilişkin iyimserlik göstergesinin, düşük seviyedeki seyrini sürdürmesinin işaret ettiği üzere imalat sektörünün önümüzdeki dönemde baskı altında kalması beklenmekte. Bunun yanında, imalat sanayinin gidişatına ilişkin sinyal verecek olan New York Fed Empire State imalat sanayi endeksi aralık ayı verisi de perşembe günü izlenecek. Endeks, 3 ay daralma bölgesinde seyretmesinin ardından kasım ayında -9,1 seviyesinden 4,5 seviyesine yükselerek yeniden büyüme bölgesine geçmişti. Endeksin, aralıkta yeniden daralma bölgesine geçmesi bekleniyor. Diğer yandan, iç talebin seyrine ilişkin sinyal verecek olan perakende satışlar kasım ayı verisi perşembe günü açıklanacak. Perakende satışların ekim ayında aylık bazda artış hızı, %0'dan %1,3'e hızlanarak beklentilerin üzerinde gerçekleşerek şubattan bu yana en büyük artışı kaydetmişti ve yüksek enflasyon ortamı ve artan borçlanma maliyetlerine karşın iç talep görünümüne yönelik olumlu sinyal vermişti. Öte yandan, istihdam piyasası verilerinden, 10 Aralık haftasına ilişkin haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi perşembe günü takip edilecek. Son açıklanan haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları 226 bin kişi seviyesinden 230 bin kişi seviyesine yükselerek ağustos ayının son haftasından bu yana en yüksek seviyeye ulaşmakla birlikte düşük seviyelerdeki seyrini sürdürmüştü.
• Avrupa tarafında, piyasaların odak noktasında perşembe günü ECB'nin faiz kararı ve ECB Başkanı Lagarde'ın konuşması olacak, ayrıca ECB'nin yayınlayacağı makroekonomik projeksiyonları da yakından takip edilecek. ECB, artan resesyon endişelerine karşın rekor seviyelere ulaşan enflasyonu kontrol altına almak için son iki ayda 75 baz puanlık agresif faiz artışına gitmişti ve enflasyonist baskıların son aylarda arttığını, enflasyonun halen çok yüksek seviyelerde olduğunu ve uzun bir süre daha hedefin üzerinde seyredeceğini belirterek, faizleri daha da artırmayı öngördüğünü ve kararların toplantı bazında alınacağını vurgulamıştı. Bununla birlikte, son toplantısına ilişkin tutanaklarda Banka'nın daha fazla faiz artırımına işaret ettiği gözlense de, son günlerde ECB üyelerinin, bu haftaki faiz artış miktarına ilişkin karışık sinyaller verdikleri görülmekte, bazı üyelerin 75 baz puanlık artışı destekleyerek şahin duruş sergiledikleri ve bazılarının ise 50 baz puanlık daha ılımlı faiz artışından yana oldukları gözlenmekte. Piyasa beklentisi ise, ECB'nin bu haftaki toplantısında faizleri 50 baz puan artırması yönünde. Ayrıca Avrupa genelinde de yavaşlayan bölge ekonomisi ve yükselen enflasyon ortamında son ekonomik görünüme ilişkin bilgi verecek olan aralık ayı S&P Global imalat ve hizmet sektörleri öncü PMI verileri cuma günü izlenecek. Kasım ayında imalat PMI'lara bakıldığında Almanya, Fransa ve Euro Bölgesi'nde daralma hızının hafif yavaşladığına, İngiltere'de ise daralma bölgesinde bir önceki aya göre aynı seviyede gerçekleşerek daralma hızının yatay seyrettiğine işaret etmişti. Kasım ayında hizmet PMI'lara bakıldığında ise, Almanya'da daralma hızının hafif hızlandığına, Euro Bölgesi'nde ve İngiltere'de daralma bölgesinde yatay seyrettiğine işaret etmişti. Diğer yandan, ECB'nin ve BoE'nin para politikasının sıkılaşma derecesine ve faiz artış hızına da yön verecek olan enflasyon verilerinden, çarşamba günü İngiltere'de kasım ayı TÜFE, yarın Almanya'da ve cuma günü de Euro Bölgesi'nde kasım ayı nihai TÜFE verileri takip edilecek. İngiltere'de ekim ayında TÜFE, enerji ve gıda fiyatlarındaki artışların öncülüğünde aylık bazda %2 artışla beklentileri (%1,7 artış) aşarken, yıllık bazda ise %10,1'den %11,1'e yükselerek beklentilerin üzerinde gerçekleşmişti. Almanya'da kasım ayı öncü TÜFE, özellikle enerji ürünleri fiyatlarındaki düşüşlerin etkisiyle aylık %0,5 düşüş kaydederek bir yıl aradan sonra gerilerken, yıllık bazda ise Aralık 1951'den bu yana en yüksek seviye olan %10,4'ten %10 seviyesine hafif gerilemişti. Euro Bölgesi'nde kasım ayı öncü TÜFE ise, özellikle enerji ürünleri fiyatlarındaki düşüşlerin etkisiyle aylık %0,1 düşüşle geçen yılın temmuz ayından bu yana ilk kez gerilerken, yıllık bazda ise rekor seviye olan %10,6'dan %10 seviyesine hafif gerilemişti. Ayrıca Euro Bölgesi'nde üretimin seyrine ilişkin olarak çarşamba günü ekim ayı sanayi üretimi verisi takip edilecek. Bunun yanında, yarın Almanya'da ekonominin seyrine ve gelecek döneme ışık tutacak olan aralık ayı ZEW cari koşullar ve beklentiler endeksleri açıklanacak. Ayrıca cuma günü küresel dış ticaretin görünümüne yönelik de sinyal verecek olan Euro Bölgesi ekim ayı dış ticaret dengesi verisi takip edilecek. Euro Bölgesi'nde dış ticaret dengesi, Rusya ve Ukrayna arasında devam eden savaş ve enerji fiyatlarının yüksek seyretmesi nedeniyle enerji ithalatında yüksek seviyelerin korunmasının etkisiyle son 11 aydır açık vermeyi sürdürmüştü. Bunun yanında, İngiltere'de ekim ayına ilişkin aylık GSYH büyüme verisi bugün açıklanacak. İngiltere ekonomisi, aylık bazda ağustos ayında %0,1 ve eylül ayında da %0,6 oranında daralarak son iki aydır gerileme kaydetmişti. Nitekim BoE de İngiltere ekonomisinin bu yılın üçüncü çeyreği itibarıyla resesyona girdiğinin tahmin edildiğini, küresel enerji ve gıda fiyatlarındaki artışın ve hanehalkının gelirleri üzerindeki baskının ekonominin resesyona girmesinde etkili olduğunu ve bu kapsamda ülke ekonomisinde daralmanın 8 çeyrek boyunca devam edebileceğini belirtmişti. Cuma günü öte yandan, İngiltere'de iç talebin seyrine ilişkin olarak kasım ayı perakende satışlar verisi takip edilecek.
• Diğer yandan, perşembe günü İngiltere'de BoE'nin faiz kararı takip edilecek. BoE, geçen ayki toplantısında politika faizini beklentilerle uyumlu olarak 75 baz puanlık artışla %3 seviyesine yükseltmişti. Banka'nın bu haftaki toplantısında politika faizini %3,50 seviyesine yükseltmesi bekleniyor.
• Asya tarafında ise, cuma günü Çin'de ekonomik faaliyetlerin seyrine ilişkin bilgi verecek olan kasım ayı sanayi üretimi, perakende satışlar ve sabit sermaye yatırımları verileri açıklanacak. Ekim ayı verileri koronavirüs vakalarının belirgin arttığı ilgili dönemde ekonomik aktivitedeki zayıflığın özellikle iç talep kaynaklı sürdüğünü göstermişti. Ekimde sanayi üretiminin yıllık bazda artış hızı, yavaşlayan küresel ekonomik aktivite, ülkede salgın nedeniyle uygulanan kısıtlayıcı tedbirler ve gayrimenkul sektörü krizinin etkisiyle beklentilerin üzerinde zayıflamıştı. Kasım ayında da ülkede salgın kısıtlamalarının uygulanmaya devam edilmesinin etkisiyle sanayi üretimi, perakende satışlar ve sabit sermaye yatırımlarının zayıflamayı sürdürmesi bekleniyor. Nitekim kasım ayında resmi imalat ve hizmet PMI verileri ve Caixin imalat ve hizmet PMI verilerinin daralma bölgesindeki seyirlerini sürdürmesi, ekonomik faaliyetteki zayıflamayı teyit etmişti. Ancak son günlerde Çin hükümeti tarafından koronavirüs kısıtlamalarının hafifletilmesi ve ekonomiyi ve konut piyasasını destekleyici yönde adımların atılmasının etkisiyle ekonomik faaliyette önümüzdeki dönemde kısmi toparlanma beklenebilir. Ayrıca perşembe günü Japonya'da kasım ayı dış ticaret verileri yayınlanacak. Küresel çapta finansal koşullardaki sıkılaşma ve yavaşlamanın etkisiyle Japonya'da yıllık bazda ihracatın artış hızının hafif yavaşlaması beklenirken, ithalatın artış hızının da küresel çapta gevşeyen emtia fiyatlarının ve Yen'de son dönemdeki kısmi kazanımların etkisiyle belirgin yavaşlaması beklenmekte.

Yurt içinde ise, bugün ekim ayı iş gücü istatistikleri, inşaat maliyet endeksi, dış ticaret endeksleri ve cari işlemler dengesi, yarın ekim ayı sanayi üretimi, perakende satış ve ciro endeksleri, perşembe günü kasım ayı Merkezi Yönetim bütçe dengesi, tarım ürünleri üretici fiyat endeksi ve konut satışları ile ekim ayına ilişkin özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi borcu istatistikleri ve cuma günü ise ekim ayı konut fiyat endeksi ve kısa vadeli dış borç istatistikleri takip edilecek. Cuma günü ayrıca TCMB tarafından kasım ayı Piyasa Katılımcıları Anketi yayınlanacak.

• Arındırılmış işsizlik oranı eylül ayında istihdam edilenlerin sayısındaki azalışın yanında işsiz sayısının da artmasının etkisiyle Haziran 2014'ten bu yana en düşük seviye olan %9,8'den %10,1'e yükselerek yeniden çift haneli seviyelere gelmişti. Arındırılmamış işsizlik oranı %9,8'den %9,9'a hafif yükselmişti. Öncü göstergeler kapsamında ekim ayına ilişkin anket göstergeleri istihdamda karışık bir görünüme işaret etmekte. S&P Global/İSO imalat sanayi raporunda imalat firmalarının yeni siparişlerdeki yavaşlamayı, satın alma faaliyetlerine ve çalışan sayılarına da yansıttığı ve istihdamda Mayıs 2020'den bu yana en belirgin azalmanın görüldüğü belirtilmekteydi. Buna karşın sektörel güven endekslerinde ekim ayında gelecek üç aya ilişkin istihdam beklentileri hizmet sektöründe düşüş kaydederken diğer sektörlerde artış sergilemişti, ancak reel kesimde yataya yakın seyretmesi, sanayi istihdamı artışında durgunluğa işaret etmişti. Yılın geri kalanında özellikle ihracatta yavaşlama beklentisinin istihdam artışında yavaşlamaya neden olabileceği değerlendirilmekte, bununla birlikte iş gücüne katılımın seyri de işsizlik oranı üzerinde belirleyici olacaktır.
• Eylül ayında cari açık ağustosa göre hafif artmıştı ve 2,5 milyar USD olan piyasa beklentisinin üzerinde 2,97 milyar USD gerçekleşmişti. (İlk 8 ayda cari açık ortalama 4,4 milyar USD seviyesindeydi.) Eylül ayında 12 aylık kümülatif açık ise 33,5 milyar USD'den 39,2 milyar USD'ye çıkarak cari açık/GSYH* oranını %4 seviyesinden %4,6 seviyesine getirmişti (*GSYH olarak 2022 yılı 3. çeyrek gerçekleşme baz alındı). TÜİK verilerine göre ekim ayında dış ticaret açığı 7,8 milyar USD seviyesinde gerçekleşerek ağustosta ulaştığı rekor seviye olan 11,2 milyar USD'den gerilemeyi sürdürmüştü. Kültür ve Turizm Bakanlığı'nın verilerine göre, ekim ayında gelen yabancı ziyaretçi sayısının yıllık bazda artış hızı %55,8'den %38,4'e yavaşlamakla birlikte görece güçlü seyrini sürdürmüştü, bu durum da turizm gelirlerinin olumlu görünümünü sürdürdüğüne işaret ediyor. Bu kapsamda, Bloomberg Anketi'ne göre ekim ayında cari açığın aylık bazda 1,64 milyar USD seviyesine gerilemesi bekleniyor. Bu seviyelerde gerçekleşebilecek cari açıkla ise 12 aylık kümülatif cari açık 39,2 milyar USD seviyesinden 44,9 milyar USD'ye çıkacak, GSYH oranı da 3. çeyrek verisini baz aldığımızda %4,6'dan %5,3'e yükselecek.
• Eylül ayına ilişkin inşaat maliyet endeksinin artış hızı, aylık %1,98'den %1,57'ye yavaşlarken, yıllık ise %116,98'den %119,83'e yükselerek yeni bir rekor seviyeye ulaşmıştı.
• İhracat birim değer endeksinin ithalat birim değer endeksine bölünmesiyle hesaplanan dış ticaret haddi eylül ayında aylık ve yıllık bazda düşüşünü sürdürerek 71,2 seviyesine gerilemişti ve eşik değerin altındaki seyrini sürdürmüştü, ayrıca endeks, veri setinin uzandığı 2013 yılından bu yana en düşük seviyede gerçekleşmişti.
• Eylül ayında sanayi üretimi beklentilerin altında kalmıştı. Eylül ayında takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretim endeksinin yıllık artış hızı %0,4'e yavaşlayarak Haziran 2020'den bu yana en düşük seviyede gerçekleşmişti. Mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi de aylık %1,6 düşüş kaydetmişti. (Beklentiler yıllık %3,3 artış ve aylık %0,2 düşüş idi.) Tüketim harcamalarına dair izlediğimiz perakende satış hacmi ise ağustosta aylık %3,6 ile son 14 ayın en yüksek hızıyla artmasının ardından eylül ayında aylık %1,8 artış kaydetmişti, yıllık artış hızı ise %9,3'ten %9,7'ye hafif yükselmişti. Ekim ayında ise öncü göstergeler büyümedeki yavaşlamanın sürdüğüne dair sinyal vermeyi sürdürmüştü. S&P Global/İSO Türkiye imalat PMI, ekimde 46,9'dan 46,4 seviyesine gerilerken ardı ardına 8 aydır büyüme eşik seviyesi olan 50'nin altındaki seyrini sürdürmüştü. Mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış verilere göre ekimde ihracat aylık %2,9 azalarak 2022 yılı ortalamasının altında gerçekleşmişti. Reel kesim güven endeksi ise 8 aydır ki aralıksız düşüş sonrası ekimde kısmi toparlanma kaydetmişti. Arındırılmış kapasite kullanım oranı ekim ayında 0,7 puanlık azalışla %76,6 seviyesine gerilemişti. Bu kapsamda öncü göstergeler genel olarak, ekim ayında yavaşlamayı teyit ederken, küresel resesyon endişeleri, sıkılaşan küresel finansal koşullar ve Avrupa enerji krizinin etkisiyle ivme kaybeden dış taleple iktisadi faaliyette tempo kaybına işaret etmekte. Bu görünümle uyumlu olarak, Bloomberg Anketi'ne göre ekim ayında sanayi üretiminin aylık %0,7 gerilemesi, yıllık artış hızının ise %0,4'ten %0,1 seviyesine yavaşlaması bekleniyor.
• Konut satışları eylül ayında aylık %8,2 düşün ardından ekimde %9,5 düşüş kaydetmişti, bunun yanında yıllık bazda ekim ayında %25,3 oranında düşüş sergileyerek yıllık bazda düşüşünü dördüncü aya taşımıştı. Ayrıca yabancılara yapılan konut satışları ise ekim ayında aylık %6,5 oranında artış kaydetmişti, bunun yanında yıllık bazda %8,8 oranında düşüşle son dört ayda gerilemeyi sürdürmüştü.
• Eylül ayı konut fiyat endeksinin aylık artış hızı %7,96'dan %4,93 seviyesine yavaşlarken, yıllık artış hızı ise %184,5'ten %189,2'ye yükselerek yeni bir rekor seviyeye ulaşmıştı. Konut fiyatları reel olarak da yıllık %58 artmıştı.

ŞİRKET HABERLERİ

Emlak Konut GYO (EKGYO, Nötr): Şirket 460mn TL tutarında kredi kullanmıştır.

Öte yandan, Şirket tarafından ihale edilen Muğla Bodrum Ortakent Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı ihalesinde en uygun teklifi veren Cevahir Taahhüt İnş. Ve Tic. A.Ş.,HB Grup İnş. Ticaret Ltd. Şti. İş Ortaklığı, söz konusu işe ait sözleşmeyi imzalamaya gelmeyeceğini yazılı olarak bildirdiğinden, Şirket ihale yönetmeliği hükümleri çerçevesinde adı geçen istekliye ait geçici teminatının irad kaydedilmesine, en uygun birinci teklif ile ikinci teklif arasında Şirket menfaatini önemli oranda etkileyecek fark bulunduğundan, ileriki tarihlerde yeniden ihale edilmek üzere ihalenin iptal edilmesine karar verilmiştir.

Girişim Elektrik Sanayi (GESAN, Sınırlı Pozitif): Şirket, Turkcell İletişim Hizmetleri A.Ş.'nin Yozgat/Yerköy, Şanlıurfa/Viranşehir ve Van/İpekyolu'nda bulunan arazilerine, Lisanssız Elektrik Üretim Yönetmeliği kapsamında Öztüketim Arazi Güneş Enerjisi Santralleri yapılması hususunda ilgili firma ile anlaşmaya varmış olup, sözleşme sürecine geçildiği açıklanmıştır. Projelerin bedeli toplam 17,9mn USD'dir. (Güncel baz USD/TL kuru ile projelerin bedeli toplam 333,9mn TL'dir.)

Kontrolmatik Teknoloji (KONTR, Sınırlı Pozitif): Şirket'in %95 bağlı ortaklığı Progresiva Enerji Yatırımları Ticaret A.Ş. tarafından; %100 bağlı ortaklık şeklinde 2,4mn TL sermayeli, yurt içi ve yurt dışında enerji ticareti yapma, enerji depolama tesisleri kurma ve işletme; ilgili tesislerin ve/veya elektrik üretim santrallerinin kurulması, kurulan santrallerin işletilmesi, kiralanması, elektrik enerjisinin ticareti, elektrik piyasasına ilişkin ilgili mevzuata uygun olarak elektrik enerjisi ve/veya kapasitesi ticareti yapma ile ilgili mevzuat çerçevesinde toptan satışı, perakende satışı ile ithalat ve ihracat faaliyetlerinde bulunmak üzere Prolectric Enerji Üretim A.Ş. ünvanlı şirketin kuruluşunun tamamlandığı açıklanmıştır.

Kordsa Teknik Tekstil (KORDS, Sınırlı Pozitif): Şirket, organik büyüme stratejilerine destek olmak amacıyla Münih, Almanya merkezli olarak Kordsa Advanced Materials Gmbh şirketinin kurulmasına ve kuruluşa ilişkin onay başvurularının yapılmasına karar verildiğini duyurmuştur.

Migros (MGROS, Nötr): Şirketin, %100 bağlı ortaklığı konumundaki Dijital Platform Gıda Hizmetleri A.Ş.'de ("Dijital Platform") sahip olduğu Dijital Platform'un ödenmiş sermayesinin %7'sine karşılık gelen 700bin TL nominal değerli payın 2,1mn TL bedel ile, Dijital Platform'un yönetici teşvik programı kapsamında ilgili yöneticilere aynı bedel ile devredilmek üzere, Dijital Platform'a satılmasına karar verilmiştir.

Pegasus Hava Taşımacılığı (PGSUS, Nötr): Kasım ayı yolcu sayısı 2,20mn kişi ile 2019'un aynı döneminin %10 altında gerçeklemiştir. Yolcu doluluk oranı ise 2019'a göre 1,2 puan azalışla %87,4'ü göstermiştir. 2022 yılının ilk 11 ayında yolcu sayısı 2019'un aynı dönemine göre %13 azalışla 24,72mn seviyesinde gerçekleşmiştir (2021:18,46mn). İlgili dönemin yolcu doluluk oranı ise 2019'un aynı dönemine göre 5,0 puan azalışla %83,6'yı göstermiştir (2021: %77,9).

Sasa Polyester (SASA, Nötr): Adana'daki PTA üretim tesisi yatırımının finansmanı kapsamında, CESCE (İspanyol İhracat Kredi Sigorta Şirketi) destekli,30 Eylül 2033 vadeli ve 6 ayda bir ödemeli toplam 589mn EUR tutarındaki kredi başvurusu onaylanmıştır. SASA hisseleri Cuma günü %9,94 yükseliş kaydetmiştir.

Smart Güneş Teknolojileri (SMRTG, Sınırlı Pozitif): Şirketin %100 bağlı ortaklığı olan Smart Güneş Enerji Ekipmanları Pazarlama A.Ş. ile yurtiçinde yerleşik bir müşterisi arasında KDV hariç toplam 1,7mn USD bedel üzerinden güneş paneli satışına istinaden yurtiçi satış sözleşmesi imzalandığı açıklanmıştır. (Güncel baz ABD Doları/TL kuru ile toplam bedel 31,6mn TL'dir.)

SEKTÖR HABERLERİ

Bankacılık: BDDK tarafından yapılan düzenlemeyle, bankaların net döviz pozisyonunun öz kaynakları içindeki payına ilişkin üst sınır %20'den %5'e çekildi.

Borsa İstanbul: Sermaye Piyasası Kurulu kararı uyarınca devreye alınan Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS) kapsamında EUREN.E, MRGYO.E ve TKNSA.E payları 12/12/2022 tarihli işlemlerden (seans başından) 11/01/2023 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.

VBTS kapsamında DERHL.E, PRKME.E ve VBTYZ.E paylarında 12/12/2022 tarihli işlemlerden (seans başından) 11/01/2023 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar brüt takas uygulanacaktır. İlgili payda halihazırda uygulanmakta olan ve VBTS kapsamında önceki aşamalarda tanımlanan tedbirler de (açığa satış ve kredili işlem yasağı tedbiri) brüt takas tedbirinin uygulandığı süre boyunca devam edecektir.

VBTS kapsamında EMNIS.E ve VKING.E payları 12/12/2022 tarihli işlemlerden (seans başından) 11/01/2023 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar emir paketi tedbiri ile işlem görecektir. Emir paketi tedbiri, "piyasa emri ve piyasadan limite emir girişinin kısıtlanması", "emir iptalinin, emir miktar azaltımı ile emir fiyat kötüleştirmesinin yasaklanması" ve "emir toplama bilgi yayınının kısıtlanması" uygulamalarını kapsamaktadır. İlgili payda halihazırda uygulanmakta olan ve VBTS kapsamında önceki aşamalarda tanımlanan tedbirler de (açığa satış ve kredili işlem yasağı ile brüt takas tedbirleri) emir paketi tedbirlerinin uygulandığı süre boyunca devam edecektir.

VBTS kapsamında VBTYZ.E paylarında 12/12/2022 tarihli işlemlerden (seans başından) 11/01/2023 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar brüt takas uygulanacaktır. İlgili payda halihazırda uygulanmakta olan ve VBTS kapsamında önceki aşamalarda tanımlanan tedbirler de (açığa satış ve kredili işlem yasağı tedbiri) brüt takas tedbirinin uygulandığı süre boyunca devam edecektir.

Not: VBTS kapsamında getirilen tedbirler, payın işlem gördüğü pazarın/platformun işlem kuralları, pazar değişimi veya diğer nedenlerle uygulanan işlem esaslarından ayrı olarak değerlendirilir. Buna göre VBTS tedbirleri diğer düzenlemeler veya kararlarla uygulamaya alınan işlem esaslarının geçerlilik süresinden ayrı olarak tedbir süresinin sonuna kadar uygulanmaya devam eder.

Halka Arz: SPK, Tera Yatırım Menkul Değerler AŞ ile Ahlatcı Doğal Gaz Dağıtım Enerji ve Yatırım AŞ'nin halka arzını onayladı. SPK Haftalık Bülteni'ne göre, Kurul, Tera Yatırım'ın 10,0 liradan, Ahlatcı Doğal Gaz Dağıtım Enerji ve Yatırım'ın 66,0 liradan halka arz başvurusuna onay verdi.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Gelecek Varlık Yönetimi (GLCVY): Türkiye Garanti Bankası A.Ş.'nin 21.11.2022 ve 22.11.2022 tarihinde gerçekleştirdiği tahsili gecikmiş alacak satışında toplam 516,2 milyon TL anaparaya sahip 2 bireysel portföyün ihalesini şirketin kazandığı duyurulmuştu. Bu iki ihaleye konu alacakların devir ve temlik işlemleri 09.12.2022 tarihi itibarıyla tamamlanmıştır.

Kocaer Çelik (KCAER): Şirketin yurt dışı dağıtım kanallarını genişletme ve ihracat pazarlarına erişimi arttırma stratejileri doğrultusunda, Şirket'in Birleşik Krallık'ta kurulu iştiraki Kocaer Steel UK Ltd.'nin çatısı altında Kocaer Steel Ireland Ltd. unvanlı yeni bir şirket kurulmuştur. Kocaer Steel Ireland Şirket ile yurtdışı dağıtım kanallarını güçlendirmenin yanı sıra uluslararası marka bilinirliği ve marka değerinin artırılması hedeflenmektedir.

Mia Teknoloji (MIATK): Türkiye'nin ilk özel elektrikli bisiklet paylaşım platformu sahibi olan Şirket'in bağlı ortaklığı Tripy Mobility Teknoloji A.Ş. tarafından yakında hayatımızda yoğun bir şekilde yer alacak olan elektrikli araçlar için şarj teknolojileri kurulması ve işletilmesi amacıyla Şarj Ağı İşletmeci Lisansına başvurusunu Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu'na gerçekleştirmiştir.

Netaş Telekomünikasyon (NETAS): Şirket, Superonline İletişim Hizmetleri A.Ş. (Superonline) ile imzalanan Wifi-6 Homegateway Çerçeve Tedarik Sözleşmesi kapsamında; Superonline'dan akıllı ev teknolojileri için yüksek performans ve hızda kablosuz internet bağlantısı sunan Wifi-6 destekli fiber modem (Wifi-6 HGW) tedariki için 4,18mn USD tutarında sipariş almıştır.

Peker GYO (PEKGY): Şirketin paylarının %100'üne sahip olduğu Peker GYO Global GMBH şirketi bünyesinde devam etmekte olarak Solingen projesi ile ilgili olarak; projede yer alan mevcut binanın 74 odalı otele dönüştürülmesine ilişkin consept çalışmaları tamamlanmış olup, yapılacak olan 74 odalı otelin 14 farklı ülkede 600'den fazla oteli bulunan B&B Hotel grubu'na uzun süreli kiralanması için görüşmelere başlanmıştır.

Rubenis Tekstil (RUBNS): Şirketin devam eden yatırımları arasında yer alan Ataköy Prestij Konakları projesinde farklı tiplerde 3 adet daire satışı sözleşme ile gerçekleştirilmiştir. Bu satışlardan elde edilen 61,3mn TL nakden tahsil edilmiştir. Projenin bugüne kadar 12 adet daire satışı yapılmış olup bu satışlardan 247,4mn TL hasılat elde edilmiştir.

Ayrıca T.C. Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı - Çevresel Etki Değerlendirmesi İzin ve Denetim Genel Müdürlüğü tarafından 25.11.2014 tarih ve 29186 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren Çevresel Etki Değerlendirmesi Yönetmeliği'nin 14.maddesi gereğince; 'İplik ve Kumaş Boyama ve Baskı Tesisi' projesi hakkında 'Çevresel Etki Değerlendirmesi Olumlu' karar verilmiştir.

Şekerbank (SKBNK): Banka Yönetim Kurulu tarafından; yurt dışında toplamda azami 100 milyon ABD Doları ve/veya muadili Türk Lirası veya yabancı para tutarına kadar sabit veya değişken faizli, çeşitli tertip veya vadelerde, bir veya birden fazla seferde tahvil, bono ve/veya benzeri türden (Bankaların Özkaynaklarına İlişkin Yönetmelik'te belirtilen nitelikleri haiz ve özkaynak hesaplamasına dahil edilecek nitelikte olanlar da dahil ancak bunlarla sınırlı olmamak üzere) yeşil/sürdürülebilir borçlanma aracı ihraç edilmesi için gerekli izinlerin alınması adına Sermaye Piyasası Kurulu, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ve diğer yetkili merciler nezdinde gerekli tüm yasal işlemlerin yapılması amacıyla Genel Müdürlüğe yetki verilmesine karar verilmiştir.

Öte yandan Banka Yönetim Kurulu tarafından; yurt dışında toplamda azami 200 milyon ABD Doları ve/veya muadili Türk Lirası veya yabancı para tutarına kadar sabit veya değişken faizli, çeşitli tertip veya vadelerde, bir veya birden fazla seferde tahvil, bono ve/veya benzeri türden (Bankaların Özkaynaklarına İlişkin Yönetmelik'te belirtilen nitelikleri haiz ve özkaynak hesaplamasına dahil edilecek nitelikte olanlar da dahil ancak bunlarla sınırlı olmamak üzere) borçlanma aracı ihraç edilmesi için gerekli izinlerin alınması adına Sermaye Piyasası Kurulu, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ve diğer yetkili merciler nezdinde gerekli tüm yasal işlemlerin yapılması amacıyla Genel Müdürlüğe yetki verilmesine karar verilmiştir.

Ulusoy Un Sanayii (ULUUN): Şirketin % 100 oranında bağlı ortaklığı olan Ulidaş Tarım Ürünleri Lisanslı Depoculuk San. ve Tic.A.Ş.'nin, % 100 oranında Bağlı ortaklığı durumundaki GK Tarım Ürünleri Lisanslı Depoculuk A.Ş.'ni devralmak suretiyle birleşmesi işlemi 6102 Sayılı Türk Ticaret Kanunu hükümlerine uygun olarak tescil edilerek Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde yayınlanmıştır.

VBT Yazılım (VBTYZ): Şirket, SGK tarafından düzenlenen "IBM Kurumsal Sunucu Yazılımlarının Güncelleme ve Bakım Destek Temini" ihalesini 56,89mn TL bedel ile kazanmıştır. Bakım süresi bir yıldır. 10 Günlük itiraz süresinin sonunda herhangi bir itiraz bulunmaması halinde şirket SGK ile sözleşme imzalayacaktır.

  
FAİZ PİYASALARI

Cuma günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %9 seviyesinde yatay seyretti. TCMB cuma günü 62 milyar TL'lik (%9'dan, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Toplam fonlama tutarı ise repo ihaleleri kaynaklı 260 milyar TL oldu. 

Yurt içi tahvil piyasasında, cuma günü verim eğrisinde faizlerde kısa ve orta vadeli tarafta yükselişler gözlenirken, uzun vadeli tarafta yatay seyir görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda kısa ve orta vadeli tarafta 80 baz puana yaklaşan yükselişler gözlenirken, uzun vadeli tarafta yatay hareket görüldü. Gösterge kağıtların faizlerinin haftalık bazda değişimlerine bakıldığında ise, kısa vadeli tarafta 10 baz puana yaklaşan yükselişler ve orta vadeli tarafta 25 baz puana yaklaşan yükselişler gözlenirken, uzun vadeli tarafta 10 baz puana yaklaşan yükselişler görüldü.
 

GÜNLÜK ÖZET PİYASA VERİLERİ

Kaynak Ziraat Yatırım