Dün ne oldu? Güne pozitif başlayan ve seans içinde 5.299,33 ile rekor tazeleyen BİST100 Endeksi, %1,21 kazançla 5.256,19 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,22 ve Sınai Endeks %1,42 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 28 baz puan azalarak %9,38 seviyesine gerilerken, 10 yıllık tahvil faizi değişmeyerek %10,99 seviyesinden günü tamamladı. 18,63’lü seviyelerden güne başlayan Dolar/TL, gün içinde 18,70 sınırını aştı. 19,63’lü seviyelerden güne başlayan Euro/TL ise 19,90 sınırını test etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 485,6 seviyesinden işlem gördü.

TÜİK verilerine göre sanayi üretimi ekim ayında aylık %2,4 ve yıllık %2,5 arttı. Sanayinin alt sektörleri incelendiğinde, 2022 yılı ekim ayında madencilik ve taşocakçılığı sektörü endeksi bir önceki yılın aynı ayına göre %7,4 azaldı, imalat sanayi sektörü endeksi %3,7 arttı ve elektrik, gaz, buhar ve iklimlendirme üretimi ve dağıtımı sektörü endeksi %4,8 azaldı.

ABD Borsaları Kasım ayı enflasyonunun beklentilerinin altında kalmasının Fed'in faiz artış hızını yavaşlatacağı beklentilerini güçlendirmesiyle pozitif seyretti. Kapanışta Dow Jones Endeksi %0,30 artışla 34.109 puana, S&P500 Endeksi %0,73 artarak 4.020 puana ve Nasdaq Endeksi %1,01 kazançla 11.257 puana yükseldi. Avrupa Borsaları da günü yükselişle kapattı.

ABD'de enflasyon enerji maliyetlerindeki gerilemenin artan gıda maliyetlerini dengelemesiyle Kasım'da yavaşladı. tüketici fiyat endeksi (TÜFE) aylık %0,1 artarak %0,3 artış beklentisinin altında kaldı. Yıllık enflasyon ise %7,1 oldu. Beklenti %7,3 olması yönündeydi. Bu yavaşlama, enflasyonda en kötünün geride kalmış olabileceğine işaret etti. Çekirdek enflasyon aylık bazda %0,2, yıllık bazda %6 ile tahminlerin altında gerçekleşti.

Almanya'da ZEW beklenti endeksi Aralık'ta eksi 23,3 seviyesiyle beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Kasım ayında endeks eksi 36,7 değerini almıştı. Endeks verileri mevcut duruma ilişkin değerlendirmelerin de toparlandığına işaret etti. 

Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC) aylık petrol piyasası raporuna göre, küresel petrol üretimi Kasım'da önceki aya göre günlük 43 bin varil artarak yaklaşık 101 milyon 500 bin varile yükseldi. Grubun günlük ham petrol üretimi ise kasımda önceki aya göre 744 bin varil azalarak 28 milyon 830 bin varil oldu.

Bugün ne bekliyoruz? Yeni güne başlarken Asya Borsalarında pozitif bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,33 artıda. Dolar/TL 18,63, Euro/TL 19,81 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,0630 sınırında. Brent tipi petrolün 80,30 dolardan, altının onsu 1.810,9 dolardan ve gramı ise 1.085 liradan alıcı buluyor.

Bugün yurt içinde önemli  bir ver akışı bulunmazken yurt dışında İngiltere enflasyon verisi açıklanacak. Piyasaların odağında ise ABD Merkez Bankası(Fed), faiz kararı ve sonrasında Fed Başkanı Başkanı Powell’ın faiz kararıyla ilgili düzenleyeceği basın toplantısı yer alıyor.

Uzun vadede ne bekliyoruz? 7,25x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,8x olan 5 yıllık ortalamasına göre %6,9 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.

Kasım ayında %2,88 artan TÜFE’nin Kasım 2022 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Aralık ayında %3,16, 2022 yılı sonunda %68,06 ve 12 ay sonrasında %37,47 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2022 sonunda 19,54, 12 ay sonrasında ise 23,35 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2022 sonunda 48,8 milyar dolar, 2023 yılında ise 31,1 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2022 ve 2023’te sırasıyla %5,1 ve %4,1 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %9,00, 3 ay sonrasında %9,00 ve 12 ay sonrasında ise %15,88 olması beklenmektedir.

Şirket haberleri

Alfa Solar Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ALFAS; Haberin etkisi: Pozitif)

Şirket ile Isparta merkezli Anka Solar Elektrik Enerji Danışmanlık San. Tic. Ltd. Şti. arasında güneş paneli satışına ilişkin KDV hariç toplam yaklaşık 7.900.000,00 USD bedel tutarında sipariş alınmış olup, söz konusu siparişe ait avans ödemeleri 13.12.2022 tarihinde alınmıştır.

Kaynak: BMD Araştırma